对企业而言，理解激励政策的适用条件与作用，会直接影响 2之后的税负结构、现金流稳定性与扩张节奏。
那么2026年，企业究竟能够通过什么政策，获得更有利的发展条件？
联邦企业激励政策
- 大而美法案（One Big Beautiful Bill Act）：
1.首先，联邦企业所得税税率被固定在 21%。
企业不再需要为税率上升预留缓冲空间，利润再投资和分红都可以基于稳定税率设计。
2.100% 设备一次性折旧（Bonus Depreciation）恢复。
企业购置符合资格的设备时，不再需要分多年折旧，可以在当年一次性扣除。对制造业、物流、仓储、工程、餐饮、医疗等依赖设备投入的行业非常关键。
3.美国境内研发支出一次性全额扣除。
此举降低了技术型企业的税负，更重要的是降低了研发失败的风险。对小企业而言，还允许追溯适用，相当于为过去几年已经发生的研发投入，补上了机会。
4.放宽了利息费用扣除限制。
将利息费用扣除上限重新设定为 EBITDA 的 30%，而不再是 EBIT，改善了企业的融资可行性。
5.合格业务收入扣除永久有效
如果企业是独资、合伙，或 S 型公司，公司的利润本来就不是在公司层面交税，而是直接算到业主个人名下。现在在计算个人应税收入之前，允许先把企业利润里的 20% 扣掉，不拿来算税。也就是说，企业赚了钱，并不是全部都要进入计税范围，法律直接承认，其中一部分不需要参与计算。
联邦新车电动车购置税抵免已于 2025 年 9 月 30 日终止
住宅节能改造与储能设施相关抵免于 2025 年 12 月 31 日终止
商用纯电动车在 9 月 30 日后购置，同样无法再申报联邦抵免
179D 商用节能建筑扣除将在 2026 年 6 月 30 日后失效 从 2026 年起，联邦层面不再提供新的电动车或清洁能源直接税收抵免。企业若仍有相关布局，必须区分是基于运营效率、能源成本还是地方政策。
机会区（Opportunity Zone）计划被永久保留。
只要投资在政府指定的机会区、满足长期持有条件，就能大幅减少税务负担。
资本利得税递延
企业或投资者通过QOF投资机会区项目，可以将资本利得税递延至未来。满足长期持有条件，再投资升值部分的资本利得也能免税。
农村机会区更高税收激励
部署在人口较低或非城市区域的项目，税基调整更高（相较标准机会区），减少应税收益，对土地成本较高、资本密集型企业更具吸引力。 （irs.gov）
符合更多资格？看看SBA是什么？小企业必看的美国联邦扶持项目！
州级企业激励政策（加州、德州、新泽西州）
如果只看企业所得税，加州并不便宜：C 公司 8.84%，S 公司 1.5%，而且短期内没有降税迹象。加州真正的优惠，在特定行业的激励：
第一，加州对制造 + 研发产业的激励。 2026 年起，州议会拟定实施的 SB 587 草案，允许企业将制造和研发设备购置所缴纳的销售税额，通过收入税抵免抵扣，且延续至2030年。（cdtfa.ca.gov） 因此十分有利于设备投入重、技术密集型等制造企业。
第二，影视与内容产业的补贴。 加州影视行业激励大幅提升。从 2025 年开始，加州影视制作税基础抵免直接提高到 35%，部分大型电视剧首季可达 40%，且年可用额度放大到 7.5 亿美元。 对影视、流媒体、内容制作公司来说，是非常诱人的政策。
第三，加州在新能源领域的补贴。 即便联邦的电动车抵免逐步减少，加州仍通过Clean Fuel Reward、充电桩返现等方式继续刺激消费与基础设施建设。对新能源产业链企业来说，加州依然是需求端最稳定的市场之一。
加州不适合追求最低税率的企业，而是更适合特定行业，比如高端制造、研发密集、影视内容、新能源相关企业。
德州最大的优势，就是没有州企业所得税。企业只需面对特许经营税（类似营业税），而不是利润税。2026 年对企业最关键的三点变化：
第一，研发税收抵免变成永久性政策。 从 2026 年 1 月 1 日起，德州正式实施永久研发税抵免新制度：只要企业在德州发生联邦认可的合格研发支出，超出基期的部分可按 8.722% 抵免特许经营税，即便当期没有应纳税额，也可以申请退税。 对初创型、研发前期亏损企业尤其重要。
第二，小企业直接少交或不用交。 2026 年起，特许经营税的免税收入门槛提高到 265 万美元。 收入规模不大的公司，直接免交税。而且，特定行业（如工业制服、床单租赁等）税率也腰斩，从0.75%降至0.375%。（grantthornton）
第三，间接激励多。 德州仍保留对研发、清洁能源设备的销售税减免，并通过企业培训基金、德州企业基金等方式支持落地与扩张，降低经营摩擦成本。
德州很适合重现金流、追求快速扩张、希望税制简单透明的企业。
但 2026 年开始，新泽西更注重企业用投资换税收减免：
第一，制造业一次性大规模税收抵免。 “新泽西下一代制造业计划”（法案A5687/S4407）直接拿出 5 亿美元额度。符合条件的企业，可以在资本投入和新增就业基础上获得最高 1.5 亿美元的税收抵免。适用行业包括先进制造、清洁能源、生命科学、国防、食品制造等。
第二，鼓励小企业。 从 2026 年起，新泽西承认联邦 QSBS 规则：持股超过 5 年的合格小企业股权，出售时可部分免除州资本利得税。 同时，天使投资税抵免额度提高、门槛放宽。对创业公司和投资人是双向利好。
第三，影视与内容产业激励。 新泽西提供影视产业高达30%-40%的抵免税率，适用于合格影视项目的开支（最高档适用于大型联营制片）；项目无总量封顶（年度信贷池逾1亿美元）。
总体看，新泽西非常适合制造落地型项目、科技创业、风投驱动型公司，以及需要靠税收政策增加投资回报的企业。
| 
发表于 
