稳定币法案推进，美国支付体系将迎来去中介化转折点？
2025年5月底，联邦参议院刚刚通过一项法案：《美国稳定币国家创新指导与创建法案》，也就是大家常说的
天才法案。只差众议院和特朗普签字，美国稳定币就将被正式纳入监管体系。（
apnews.com）
表面上看只是加密货币法规落地，但沃尔玛、亚马逊等零售巨头已经盯上稳定币背后的机会。他们想借这波趋势打造自己的支付系统，避开Visa、Mastercard这些传统信用卡中介，节省手续费。
如果天才法案最终落地，数字货币将真正走进日常支付。消费者的钱能直接在零售商与coinbase钱包等数字货币平台之间流动，不必再依赖银行或卡组织。
为什么稳定币会获得零售商青睐？
美国商家收取信用卡支付，通常需支付
2%至3%的手续费，并等待几天才能收到资金。对
高频交易的便利商店、电商平台来说其实是一痛点。更不用说部分利润本就微薄、靠走量赚钱的商家，固定抽成看着不起眼，全年加总却是大量利润的损失。（
convenience.org）
美国全国便利商店协会（NACS）就曾痛批，由 Visa、Mastercard 共同主导的定价联盟使发卡银行在手续费设定上缺乏竞争，造成商家不得不长期承担高成本、低效率的结算流程。
因此，稳定币成为越来越多企业关注的解方。它本质上是一种锚定美元等法币价格波动极低的
数字货币，交易时不需要经过信用卡清算网络，链上确认几秒完成，成本低到不足传统卡费的零头。（
conduitpay.com）
高速交易还能优化店家的现金流。货一卖掉钱就到手，企业可以立刻补库存或发工资，不必等银行工作日里漫长的 T+2 结算。加上区块链可编程的特性，商家还能把支付直接和积分、会员、返现打通，用 coinbase等钱包即可收款，省去繁琐对账。
沃尔玛、亚马逊等巨头已经嗅到了这块黄金洼地。据传正计划自行发行稳定币，初步估算
仅手续费就可为其每年省下
数十亿美元的成本。（
wsj.com）
哪些行业将首当其冲受到影响？
零售与电商：支付权重回商家手中
一旦稳定币被合法使用，商家可在App或官网内直接集成稳定币支付按钮，用户透过coinbase钱包或MetaMask就能完成付款。部分企业甚至已开始规划自有稳定币与积分系统的绑定，希望把“支付→积分→返利”做成更方便的闭环。更重要的是，退款处理将更加迅速，售后流程更顺畅，带来整体客户体验的提升。
银行与金融
稳定币将影响银行最赚钱的两块业务：清算和支付通道。区域银行、社区银行将逐步失去交易清算、支付网关等服务的主导地位。而Visa与Mastercard即便试图延续角色主导性，其议价权也将被逐步削弱。
科技平台
以coinbase钱包为代表的新一代加密钱包，
从交易工具转变为消费与身份平台。比如：Stripe 与 Shopify 最近联手，把 USDC 接入后台，并承诺对
每笔加密货币 订单返 0.5% 手续费，让商户看见立竿见影的成本优势。（
connectingthedotsinfin)
虽然当交易数据、行为画像与返利逻辑聚合到少数钱包服务商，新垄断风险也随之抬头；但围绕积分发行、链上数据分析等合约清算的创业机会也逐渐显现。
跨境供应链与新兴市场：美元锚定与本币反制
稳定币通常与美元保持1比1汇率锚定，因此非常适用于跨境结算。对进出口企业来说，它可绕开SWIFT、降低中转行费用与结算延迟。
但资本流向是把双刃剑。如南韩政府已宣布
筹备锚定韩元的稳定币，并准备把它嵌入国家金融架构，以防美元币种抽走本币流动性；其他新兴市场的监管机构也还在密切观望。（
congress.gov）
企业该如何应对这场稳定币变革？
不论你是零售商、电商平台、供应链服务商，还是提供技术解决方案的企业，都需要重新思考一个问题：如果客户开始习惯用稳定币付款，你准备好了吗？
短期：审查成本结构，尝试对接系统
可以从很现实的地方开始，比如你每个月花在信用卡手续费上的钱，再看看资金从顾客手上到账到底要多久。说不定透过稳定币平台（像是 Stripe 或 Coinbase 钱包）就是一条更快更便宜的通道。
中期：参与联盟，抢占节点
现在很多由 Bridge、Circle 等主导的“稳定币联盟”正在成形，企业能越早参与就越容易在这个新支付网络中占个好位置。有技术能力的公司甚至可以考虑自己发行品牌稳定币，把支付系统掌握在自己手上，不用再看别人脸色。
长期：将稳定币视为链上经营资产
别小看稳定币。一旦它的使用变得普遍，它的交易数据就是商家未来在 CRM、精准行销甚至融资上的底层资产。现在的会员系统、库存管理系统，说不定以后全都得围绕数字货币来重新设计。这已经不只是付款方式的问题，而是商业逻辑都可能被改写。
稳定币不同于投机性加密货币。它强调稳定、锚定法币、合规、可清算，极其适合交易。因此，无论从事哪个行业，最好都能提前知晓趋势，才有机会在即将到来的去中介化商业环境中，站稳脚步。
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