未来退休没医保了？特朗普一年掏空医保12年基金

在美国，只要你有工作，工资里就会自动扣除 FICA税（Federal Insurance Contributions Act），其中就包含了Medicare的费用（Medicare Tax）。

因此，Medicare一直被视为美国医疗体系的重要资金来源。主要用来支付 65岁以上老人的医疗费用，特别是 Medicare Part A 的住院费用。

然而最新报告显示，在特朗普上任不到一年的时间里，要用于支付 Medicare Part A 的 医院保险信托基金（Hospital Insurance Trust Fund，简称 HI Trust Fund） 减少了将近 12年的偿还能力，预计将在 2040年完全耗尽。

医保的信托基金比预期更快的速度走向枯竭。恐怕从 2032年开始，基金支出将超过收入。（fortune.com）

未来退休的人医疗保障会被削减吗？我们先来了解目前美国医保的资金来源为何会减少。

医保的资金来源是哪里？

HI 信托基金是 Medicare Part A 的主要资金来源，主要承担住院相关医疗费用，包括住院治疗、专业护理机构护理（skilled nursing facilities）、家庭医疗服务以及临终关怀（hospice care） 等项目。

信托基金的年度收入主要来自两个渠道：约四分之三的资金来自 Medicare 工资税（Medicare payroll tax），也就是雇员和雇主在工资中缴纳的医疗保险税；约八分之一的资金来自对社会保障福利（Social Security benefits）征收的所得税。

这些收入共同构成 Medicare Part A 的主要财政基础。

特朗普是如何影响医保信托基金？

CBO，即Congressional Budget Office/美国国会预算办公室认为，医保信托基金枯竭如此之快的主因，是由于税收政策变更后，导致未来收入大幅下降相关。

最关键的政策是特朗普推动的 “One Big Beautiful Bill Act”，即 2025年预算协调法案（Public Law 119-21）。

大而美法案降低了对 社会保障金（Social Security benefits） 征收的所得税，还新增了一项65岁以上纳税人的税收扣除。

两厢综合之下，Medicare的资金来源大幅减少。

除税收外的其他财务压力

除了税收政策的变化之外，HI 信托基金财务状况恶化还有多方面因素的影响。

首先，工资税收入的增长不如之前预计的多。CBO在新的预测中认为，未来美国劳动者收入的增长速度可能低于原来的判断。如果工资增长较慢，政府能够征收到的 Medicare 工资税 也会随之减少。

其次，信托基金余额减少，会让利息收入下降。信托基金里的钱通常会投资并产生利息。如果基金规模低于之前的预测，可以产生利息的资金也会减少。

与此同时，医疗支出正在增加。CBO指出，在 2025年 Medicare Part A 的按服务收费体系（fee-for-service）中，人均医疗支出已经高于原来的预测。

而 2026年 Medicare Advantage 保险计划提供商的报价也高于预期。

医保信托基金耗尽会导致什么？

万幸的是，信托基金耗尽 Medicare 并不会立刻停止运作。项目还能依靠来自雇员和雇主工资的 Medicare 工资税。

真正的问题在于，信托基金的储备资金消失，Medicare 就无法再使用过去积累的资金来弥补年度收支缺口。Medicare 只能根据当年的收入水平支付医疗费用。

如此一来，整体医疗福利势必得削减。

CBO估计，如果没有新政策调整，2040年医疗福利削减幅度大约为 8%，随着支出压力增加，到2056年前后可能扩大至约10%。

目前仍不清楚，在这种财政约束条件下，美国医疗保险与医疗补助服务中心（Centers for Medicare & Medicaid Services，CMS） 将如何管理该项目。

如何缓解当前医保资金紧绷情况？

CBO预测，在未来25年里，Medicare 的医院保险信托基金大约会出现相当于全国工资总额0.30%的资金缺口。与去年的预测相比，扩大了0.17个百分点。

显然是医保基金的资金还在恶化。

如果美国政府想要把医保的缺口补上，同时恢复基金近一年减少的偿付能力，国会就必须采取新的财政措施：

一是 增加收入，例如提高相关税收

二是 减少支出，例如控制或降低 Medicare 的医疗费用

三是 由政府财政向信托基金注入资金

未来Medicare 的资金结构会如何调整，目前仍存在较大的不确定性。

值得注意的是，目前的模型尚未纳入美国最高法院2026年2月20日的关税案（Learning Resources, Inc. v. Trump）裁决结果带来的影响。

如果关税确实改变了美国的财政收入结构或经济走势，Medicare信托基金的预测也可能出现新的变化。

FAQ常见问题：
1.Medicare beneficiary identifier 是什么？Medicare beneficiary identifier 和旧的 Medicare ID 有什么区别？

Medicare Beneficiary Identifier（MBI） 是每个 Medicare 参保人的 个人识别号码。医生、医院和保险公司在处理 Medicare 账单、查询资格或提交医疗报销时，都需要使用这个号码。

这个号码取代了过去的 Medicare ID（HICN，Health Insurance Claim Number）。

为了提高隐私安全，美国政府从 2018–2019年开始更换新的 Medicare 卡，MBI 的特点：

• 11位字符
• 由 数字 + 大写字母随机组成
• 不包含任何个人信息
• 没有隐藏含义，仅用于识别身份  
  
  

从 2020年1月1日开始，所有 Medicare 医疗报销和系统交易都必须使用 MBI，旧号码基本停止使用。

项目	旧Medicare ID	新MBI
是否含SSN	是	否
隐私安全	较低	更安全
号码结构	SSN + 后缀	随机11位字符
当前使用	已淘汰	现在唯一有效

2.Medicare LCD lookup LCD在哪里可以查询？

LCD 的全称是 Local Coverage Determination（地方医疗报销决定），是医疗服务有无符合 Medicare 报销规则的官方标准。

LCD 能会说明：

• 哪些医疗服务可以报销
• 哪些诊断代码可以支持报销
• 哪些情况会被拒付
  
  

如果没有全国统一政策（NCD），就由 LCD 决定是否覆盖。

点击此，按以下方式查询：

• CPT / HCPCS 医疗代码
• LCD编号
• 关键词
  
  

3.Medicare Plan G vs Plan N 有什么区别？

Plan G 和 Plan N 都属于 Medigap（Medicare Supplement Insurance），也是 Medicare补充保险。

主要用于补充 Original Medicare（Part A + Part B）未报销的部分费用，最大的区别在 自付费用。

项目	Plan G	Plan N
保费	较高	较低
医生共付	无	可能 $20
急诊共付	无	可能 $50
Part B excess charges	覆盖	不覆盖
适合人群	想减少自付	想降低保费

Plan G

Plan G 是目前最全面的 Medigap 之一。

它覆盖：

• Part A 住院共付费用
• Part B 20% coinsurance
• 紧急医疗海外保障
  
  

唯一不覆盖的是：

Part B deductible（年度门诊自付额）

Plan N

Plan N 保费比 Plan G 更便宜，但自付费用更多。

Plan N 不完全覆盖 Part B 的费用，以下基本需自付：

• 每次看医生可能 最高 $20 copay
• 急诊但未住院 最高 $50 copay
• 不覆盖 Part B excess charges